周三下午，随着新西兰储备银行(RBNZ)将官方现金利率(OCR)下调50个基点至4.75%，各银行迅速宣布下调浮动抵押贷款利率。
在新西兰央行宣布降息后不久，他们就发布了事先准备好的声明，称他们也将把浮动抵押贷款利率下调50个百分点。
尽管央行决定将利率下调50个基点，而不是25个基点，这对借款人和那些担心经济低迷的人来说是个好消息，但储户和那些关注银行盈利能力的人可能会持谨慎态度。
包括新西兰央行前副行长格兰特·斯宾塞(Grant Spencer)和梅西大学副教授克莱尔·马修斯(Claire Matthews)在内的银行业专家指出，货币政策方向的改变可以为银行创造中饱肚子的机会。
随着OCR向南移动，银行从借款人那里获得的利息可能比支付给储户的利息要高。
事实上，这种情况从8月份就开始了，根据新西兰央行的最新数据，当时新西兰央行在本轮宽松周期中首次下调了OCR。
银行发行的所有住房贷款的整体平均利率在本月继续上升至6.37%。
但是，银行所有存款的平均利率为4.34% ~ 3.66%(活期存款)和5.84%(定期存款)。
因此，银行在8月份继续从借款人那里获得更高的利率，但总体上开始向储户支付更少的利息。
斯宾塞和马修斯承认，新西兰央行从收紧货币政策到放松货币政策的转变，为银行牟取暴利创造了机会。但他们警告称，目前不要从8月份的数据中得出确切的结论。
两家银行都承认，借款人的抵押贷款期限往往比储户的存款期限更长。
虽然现在抵押贷款的利率比六个月前要低，但仍有几年前固定贷款的借款人的利率高于他们的利率。
这种情况将导致银行在8月份继续收到更高的利息支付(按比例)。
斯宾塞认为，这种上升趋势可能会持续几个月。
然而，在存款方面，过山车可能已经见顶。
由于越来越少的储户将钱存入期限较长的定期存款，利率变化会更快地传递给储户。
马修斯指出，由于所有这些活动部分，银行很难将分类帐的两边对齐，或者他们支付的利息变化与他们收到的利息变化完全一致。
她还表示，鉴于经济衰退的环境和失业率料将上升，银行可能仍在谨慎管理财务。
虽然借款人相对顺利地度过了这段高利率时期，但银行可能需要一段时间才能感受到经济压力。
例如，直到2008年全球金融危机爆发几年后，贷款违约数量才真正上升。
尽管如此，马修斯认为，密切关注银行的净利息收入是合理的。
事实上，银行支付的资金(来自储户和批发市场)与贷款所得之间的差异，会影响它们的盈利能力——特别是净息差。
它们的盈利能力最近一直备受关注，英国商务委员会(Commerce Commission)和英国议会财政和支出委员会(Finance and Expenditure Committee)都在对该行业的竞争进行研究。
银行的净息差在6月当季升至2.35%。去年第二季度，这一比例达到2.38%，为17年来的最高水平。
当时，银行将高额利润部分归因于迅速变化的利率环境——大幅上调存款准备金率。
尽管银行随着抵押贷款利率一起上调了定期存款利率，但储户将资金从活期账户转移到利率更高的定期存款上还是需要时间的。
当新西兰央行于11月7日发布9月份的数据时，公众将更深入地了解银行目前是如何平衡他们支付的利息和他们收到的利息的。
jensame Tibshraeny是惠灵顿的商业编辑，总部设在议会新闻画廊。她的专长是政府和储备银行的政策制定、经济和银行业。
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希望本篇文章《利率下降对储蓄者的影响是否超过借款人的收益？》能对你有所帮助！
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